Petar Pan je čarobna priča o dječaku koji živi u svijetu mašte i avantura, ali u ovoj verziji priče sve počinje drugačije. Na samom početku, Petar Pan odlučuje da želi odrasti, što iznenadi sve njegove prijatelje. U isto vrijeme, Zvončica gubi svoj vilinski prah i više ne može da leti, pa čarolija u Nedođiji počinje slabiti. Vendi i Zvončica ubrzo shvataju da postoji veliki problem – ako Petar Pan i kapetan Kuka ne održe svoj dvoboj, bajka će nestati, a s njom i sav čarobni svijet.
Da bi to spriječila, hrabra Vendi uz pomoc Zvončice odlučuje da se preruši u Petra Pana i sama izazove kapetana Kuku. Međutim, Kuka odmah primjećuje da to nije pravi Petar i odbija da se bori s djevojčicom. Tada zajedno smišljaju novi plan – Vendi će ostati zarobljena, a Zvončica će otići po pravog Petra Pana kako bi je spasio i ispunio svoju ulogu.
Kada Petar Pan konačno dođe, suočava se s kapetanom Kukom u pravom dvoboju. Uspijeva ga pobijediti i tako spasiti bajku i čaroliju. Na kraju, Vendi, Zvončica i Petar Pan su ponovo zajedno, a Petar Pan shvata koliko voli svoj čarobni svijet i odlučuje da ipak ne želi da odraste.
